Bitte beachten Sie unsere allgemeinen Informationen zur Erstellung einer wissenschaftlichen Arbeit. Die meisten von uns betreuten Themen haben einen empirischen Teil. Dafür nötige Kenntnisse bringen Sie zum einen aus Ihren Grundlagenveranstaltungen mit,  zum anderen können Sie sie in unseren Veranstaltungen (Financial Modeling, Investment and Risk Management aber auch Machine Learning and Decision Making) ausbauen. 

 

Kann der Aktienmarkt multiplizieren und dividieren?

In einer aktuellen Arbeit werden für den US Aktienmarkt Muster dokumentiert, die damit konsistent sind, dass Investoren nicht in prozentualen Renditen denken, sondern in absoluten Kursveränderungen, und daher systematische Fehler machen. Sie sollen die Analysen nachbauen, mit Schwerpunkt auf den deutschen Aktienmarkt.  Ansprechpartner: Prof. Löffler

Literatur zum Einstieg: Shue, K. and Townsend, R.R., 2021. Can the Market Multiply and Divide? Non‐Proportional Thinking in Financial Markets. The Journal of Finance, 76(5), pp.2307-2357.

 

Aktienmarktprognosen 

Die Renditen von Aktienmarktindizes wie dem S&P 500 zu prognostizieren, ist nicht einfach. Ein Ansatz, der lange Zeit vielversprechend aussah, hat in jüngster Zeit auch nicht mehr gut funktioniert, nämlich Kombinationsverfahren. Dabei werden unterschiedliche Prognosen kombiniert. Dies kann funktionieren, auch wenn die einzelnen Prognosen keine Vorhersagekraft haben. In der Arbeit sollen Sie prüfen, ob man mit Varianten bei der Kombination, die bislang noch nicht getestet wurden, zu besseren Ergebnissen kommen kann. 

Literatur zum Einstieg: Denk, S. & Löffler, G. (2022). Predicting the Equity Premium with Combination Forecasts: A Reappraisal

 

 

GDP-Prognosen 

Sie sollen wichtige Teile aus einer vielzitierten Arbeit zur GDP-Prognose aktualisieren. Ansprechpartner: Prof. Löffler

Literatur zum Einstieg: Stock, J. H., & Watson, M. W. (2004). Combination forecasts of output growth in a seven‐country data set. Journal of Forecasting, 23(6), 405-430.