Finanzmathematik und Risikobewertung

Die Bewertung und Steuerung von Aktienportfolios, derivativen Finanzinstrumenten (z.B. Optionen, Swaps) und strukturierten Produkten steht im Mittelpunkt der Finanzmathematik. Dazu werden verschiedene Modelle (Markowitz, CAPM, Zinsstruktur, Black-Scholes, Binomial) einschließlich der notwendigen mathematischen Voraussetzungen untersucht und auf Beispiele angewendet. Im Teil Investmentmanagement wird die praktische Relevanz der Modelle vor allem im Bereich der Kapitalanlage aufgezeigt.

Das Modul eignet sich zur Einarbeitung in die Thematik sowie zur Vorbereitung auf die entsprechende DAV-Grundwissenprüfung.

Kursbeginn:

Mai 2025

Präsenztermine:

auf Anfrage beim Studiengangkoordinator Ralf Boenke

Prüfung:

neuer Termin wird festgelegt

Das Modulhandbuch finden Sie hier.

Folgende Schwerpunkte werden behandelt:

Markowitz-Modell
Capital Asset Pricing Model (CAPM)
Asset-Modelle
Grundlagen Zinsstrukturmodelle
Bewertung von primären Finanztiteln und Derivaten
Forwards, Futures und Swaps
Portfoliooptimierung
Risiko und Risikomaße

Die Studierenden sind in der Lage:

die grundlegenden Eigenschaften von Finanzmärkten zu definieren
die vermittelten Techniken der Finanzmathematik in ihrer Funktionsweise zu beschreiben
wichtige Begriffe wie Arbitragefreiheit oder Vollständigkeit zu erläutern
wesentliche Eigenschaften von diversen Optionstypen zu unterscheiden
die (fairen) Preise von Assets unter vorgegebenen Modellannahmen zu ermitteln
im Rahmen von Beispielaufgaben einen gegebenen Markt hinsichtlich Arbitragefreiheit und Vollständigkeit einzuordnen
weitere finanzmathematische Fragen und (elementare) Probleme einzuordnen
die zugrundeliegenden probabilistischen Techniken und Resultate zu identifizieren und zu modifizieren

Für das Modul nutzen wir ein Blended-Learning-Konzept, das bis zu 80% Online-bzw. Selbstlernphasen beinhaltet und die notwendige Anwesenheit vor Ort auf ein Minimum reduziert.
Das Modul beinhaltet speziell für Berufstätige entwickelte Lehrmaterialien, Online-Kollaborationstools und Reflexionsmöglichkeiten, die für den individuellen Austausch der Studierenden untereinander und mit den Dozentinnen und Dozenten eingesetzt werden.
Es finden Online-Termine zur Wiederholung, zum Üben und zur Diskussion der Inhalte statt. Ansonsten studieren Sie mit Hilfe unserer Lernplattform und den zur Verfügung gestellten Lehrtexten.

Das Lernmanagementsystem Moodle wurde an die Bedürfnisse der Nutzergruppe adaptiert und ist so ausgerichtet, dass es den Studierenden möglich ist, alle Geräteklassen vom PC über das Tablet bis zum Smartphone in allen gängigen Betriebssystemen zu verwenden. Der individuelle Bearbeitungsstand von Zwischenfragen oder Übungsblättern erlaubt den Studierenden jederzeit ein hohes Maß an Überblick bezüglich des Lernfortschritts.

Voraussetzung ist ein erster Hochschulabschluss.

Inhaltlich: Kenntnisse in Analysis, Lineare Algebra, Stochastik, Wahrscheinlichkeitsrechnung und Statistik, Maßtheorie